Dans le monde de la finance et des investissements, les termes « investissement commercial » et « investissement privé » sont souvent utilisés. Bien qu’ils semblent semblables au premier abord, ils représentent en réalité deux formes d’investissements distinctes avec des avantages, des risques et des implications très différents. Selon le Forum économique mondial, environ 84 % des capitaux mondiaux appartiennent à l’investissement commercial tandis que le reste, environ 16 %, est détenu par des investisseurs privés.
L’investissement commercial, aussi connu sous le nom d’investissement d’entreprise, se réfère à l’allocation de capital dans une entreprise ou un projet avec l’intention de générer des revenus ou des profits. Il s’agit généralement d’un engagement financier qui peut prendre diverses formes, telles que l’achat d’actions, d’obligations ou de biens immobiliers commerciaux.
La rentabilité est l’objectif principal de l’investissement commercial. En effet, qu’il s’agisse d’un rendement sur investissement direct (par exemple, des bénéfices provenant de la vente de produits ou services) ou indirect (notamment l’appréciation du capital), l’objectif ultime est d’obtenir un retour sur l’investissement initial.
Les entreprises sont les principaux acteurs de ce type d’investissement. Elles peuvent investir dans leurs propres opérations pour stimuler leur croissance et leur efficacité, ou investir dans d’autres entreprises en tant que stratégie d’expansion et de diversification.
Exemples d’investissements commerciaux
Voici quelques exemples courants d’investissements commerciaux :
L’immobilier commercial est l’un des types d’investissements les plus répandus. Il s’agit d’acheter des propriétés dans le but de les louer à des entreprises et d’en tirer un revenu locatif. Cela comprend des immeubles de bureaux, des centres commerciaux, des entrepôts, etc. Cet investissement offre un flux de revenus stable et prévisible, mais il nécessite également une gestion active et comporte des risques liés au marché immobilier.
Les actions d’entreprise sont une autre forme courante d’investissement commercial. En achetant des actions d’une entreprise cotée en bourse, l’on devient partiellement propriétaire de cette entreprise. Il est alors possible de bénéficier de ses gains sous forme de dividendes. Cependant, investir dans des actions peut être volatil et comporte le risque que l’entreprise ne performe pas aussi bien qu’espéré.
Les obligations d’entreprise consiste à prêter de l’argent à une entreprise en échange d’intérêts périodiques et du remboursement du crédit à l’échéance. Les obligations d’entreprise sont considérées comme moins risquées que les actions, car elles ont généralement une date d’échéance fixe et un taux d’intérêt fixe. Cependant, il existe toujours un risque que l’entreprise fasse défaut et ne soit pas en mesure de rembourser sa dette.
Les avantages de l’investissement commercial
L’investissement commercial présente de nombreux intérêts :
Le flux de trésorerie. Il s’agit de l’argent généré par l’entreprise au-delà des dépenses nécessaires à son fonctionnement et à son expansion. Il fournit des fonds qui peuvent être réinvestis dans l’entreprise ou utilisés pour d’autres opportunités d’investissement.
La croissance économique. L’investissement dans une entreprise commerciale contribue directement à son développement et donc, indirectement, à l’économie en général. En effet, ce capital aide l’entreprise à embaucher plus d’employés, à améliorer ses produits ou services et à se développer sur de nouveaux marchés.
Les possibilités de diversification. Il est possible d’investir dans différents secteurs, industries et régions géographiques, ce qui réduit le risque global du portefeuille de l’investisseur.
Les risques associés à l’investissement commercial
L’investissement commercial, bien qu’il offre de nombreuses opportunités de gains, n’est pas sans risques. L’un des principaux est la volatilité. En effet, les marchés sur lesquels ces investissements sont réalisés connaissent des fluctuations importantes et rapides, ce qui affecte la valeur de l’investissement.
Un autre risque inhérent à l’investissement commercial est la perte potentielle de tout ou d’une partie du capital initial. Cela peut se produire si l’entreprise fait faillite ou si le marché connaît une baisse significative.
Enfin, le marché lui-même représente un risque. Les conditions du marché peuvent rapidement changer et de manière imprévisible en raison de facteurs tels que les changements politiques, les catastrophes naturelles ou les crises économiques.
Il est essentiel pour les investisseurs de comprendre ces risques avant de se lancer dans l’investissement commercial et de mettre en place des stratégies pour les atténuer autant que possible.
L’investissement privé
L’investissement privé fait référence à l’injection de capitaux par des particuliers dans des entreprises non cotées sur le marché boursier. En d’autres termes, il s’agit d’un financement provenant de sources privées telles que des individus ou des fonds d’investissement, et non d’institutions publiques.
Cet investissement est généralement réalisé dans le but d’acquérir une participation minoritaire ou majoritaire dans l’entreprise ciblée. Les investisseurs privés cherchent à réaliser un profit en vendant ultérieurement leur participation à un prix plus élevé, soit par le biais d’une vente à une autre entreprise, d’une offre publique d’achat (OPA) ou d’une introduction en bourse.
L’investissement privé peut prendre plusieurs formes, dont l’investissement en capital-risque, l’investissement en capital-développement et le financement participatif privé. Chaque type a ses spécificités, mais tous partagent le même objectif : soutenir la croissance et le développement d’entreprises prometteuses en échange d’une rémunération potentielle.
Exemples d’investissements privés
Parmi les diverses formes d’investissements privés, trois catégories se distinguent particulièrement : le capital-risque, le financement participatif et l’immobilier résidentiel. Chacun de ces types d’investissements privés présente des avantages et des inconvénients distincts.
Le capital-risque est une forme d’investissement où des fonds sont fournis à des entreprises en phase de démarrage ou à des entreprises en croissance rapide qui présentent un potentiel de rendement élevé. Ces investissements présentent des risques significatifs, car ils dépendent du succès de l’entreprise, mais ils permettent également des rendements considérables si l’entreprise réussit.
Le financement participatif est un autre type d’investissement privé qui a gagné en popularité avec l’émergence des plateformes en ligne. Il permet aux individus de contribuer à des projets ou des entreprises en échange de récompenses, de parts d’entreprise ou de retours sur investissement.
L’immobilier résidentiel, quant à lui, concerne l’achat de biens immobiliers tels que des maisons ou des appartements dans le but de les louer ou de les vendre plus tard pour réaliser un profit. C’est une forme d’investissement populaire en raison de sa nature tangible et de la possibilité de générer des revenus passifs.
Les avantages de l’investissement privé
L’investissement privé offre plusieurs bénéfices qui le rendent attrayant pour certains investisseurs :
Potentiel de gains élevés. Investir dans des entreprises non cotées ou des start-ups peut générer des rendements importants si ces entreprises connaissent une croissance rapide ou sont revendues à un prix élevé. Il n’est pas rare d’entendre des histoires d’investisseurs qui ont multiplié leur mise initiale grâce à un investissement privé réussi.
Contrôle sur l’investissement. Contrairement aux investissements commerciaux où il y a un grand nombre d’investisseurs, l’investisseur privé peut avoir son mot à dire dans la gestion et les décisions stratégiques de l’entreprise. C’est particulièrement intéressant pour ceux qui ont une expertise spécifique qu’ils souhaitent appliquer à leur investissement.
La diversification. Même s’il comporte des risques, l’ajout d’investissements privés à un portefeuille d’investissements aide à diversifier les actifs et à réduire les risques globaux. En effet, les performances de ces investissements ne sont pas toujours corrélées avec celles du marché boursier traditionnel, ce qui peut apporter une certaine stabilité en période de turbulence sur les marchés financiers.
Les risques liés à l’investissement privé
L’investissement privé, bien qu’il comporte un potentiel de rendement élevé, n’est pas sans risques. Premièrement, il y a la question de la liquidité limitée. Contrairement aux investissements commerciaux où les actions ou les obligations peuvent être vendues sur un marché public, les actifs des investissements privés sont souvent beaucoup plus difficiles à liquider. Il peut s’écouler du temps avant que l’investisseur puisse récupérer son argent, ce qui peut poser un problème en cas de besoin urgent de liquidités.
Deuxièmement, le manque de transparence constitue un autre risque important dans le cadre de l’investissement privé. Les entreprises privées ne sont pas tenues par la même réglementation que les entreprises cotées en matière de divulgation d’informations financières. Les investisseurs sont donc moins capables d’évaluer de manière précise la santé financière de l’entreprise et de prendre des décisions d’investissement éclairées.
Enfin, comme pour tout type d’investissement, il existe un risque de perte totale si l’entreprise échoue. Il est de ce fait important d’évaluer soigneusement tous les aspects d’un investissement privé potentiel avant de s’y engager.
Les principales différences entre investissement commercial et privé
L’un des premiers aspects à considérer est l’accessibilité. En général, les investissements commerciaux sont plus accessibles aux investisseurs moyens. Ils comprennent des actions, des obligations et des biens immobiliers achetés et vendus sur des marchés publics. De plus, ils proposent un haut niveau de liquidité, ce qui signifie qu’il est possible d’acheter ou de vendre ces actifs à tout moment sans impact significatif sur le prix.
En revanche, l’investissement privé implique habituellement des transactions directes avec des entreprises privées ou des projets immobiliers non cotés. Ces types d’investissements nécessitent souvent des montants de capitaux plus élevés que les investissements commerciaux. Cela signifie qu’une fois l’argent investi, il peut être difficile de le récupérer rapidement.
Concernant le risque, les investissements commerciaux et privés présentent des niveaux de risque différents. Les investissements commerciaux sont considérés comme moins risqués en raison de leur diversification, de la réglementation du marché et de la transparence de l’information. Cependant, ils sont vulnérables aux fluctuations du marché.
Les investissements privés sont considérés comme plus risqués à cause de leur manque de liquidité et de transparence. Ils sont également plus susceptibles d’être affectés par des événements spécifiques à une entreprise ou à un secteur, comme un changement de direction ou une nouvelle réglementation. Cependant, ils ont un potentiel de rendement plus élevé.
En matière de rendement, les investissements commerciaux procurent un rendement plus stable et prévisible, bien que potentiellement plus faible. Les dividendes d’action, les intérêts sur obligations et les loyers immobiliers générant tous des revenus réguliers pour l’investisseur.
Les investissements privés, quant à eux, ont le potentiel d’offrir des rendements beaucoup plus élevés lors de leur vente si l’entreprise ou le projet réussit. Cependant, il est aussi possible de tout perdre si l’entreprise ne réussit pas.
Les similarités entre investissement commercial et privé
Malgré leurs différences, l’investissement commercial et l’investissement privé ont des points communs. Tout d’abord, quel que soit le type d’investissement, l’objectif principal reste la rentabilité. L’idée fondamentale est de voir le capital initial croître au fil du temps.
Ensuite, l’importance de la diversification est une notion clé dans les deux types d’investissements. Investir dans différents actifs ou projets permet de répartir le risque et d’améliorer potentiellement les rendements. En effet, si un investissement ne performe pas comme prévu, les autres peuvent compenser ce manque à gagner.
Enfin, il faut noter que le risque de perte est inhérent à tout investissement, qu’il soit commercial ou privé. Même avec une recherche approfondie et une planification soignée, il existe toujours une possibilité de perdre tout ou partie de l’investissement initial. C’est pourquoi il est essentiel d’évaluer attentivement sa tolérance au risque avant de s’engager dans un investissement.
Comment choisir entre un investissement commercial et un investissement privé ?
Ce choix dépend de plusieurs facteurs :
Le profil de risque. Si vous êtes une personne prête à prendre plus de risques pour obtenir des rendements potentiels plus élevés, alors l’investissement privé est une option attrayante. À l’inverse, si vous préférez une approche plus prudente avec une volatilité moins importante, l’investissement commercial est probablement plus adapté.
Les besoins financiers. L’investissement commercial offre généralement des flux de trésorerie réguliers, ce qui est intéressant si vous avez besoin d’un revenu stable. En revanche, l’investissement privé est plus axé sur les gains à long terme, ce qui est idéal si vous n’avez pas besoin d’un revenu immédiat.
La stratégie d’investissement globale. Si vous cherchez à diversifier votre portefeuille, l’investissement commercial et l’investissement privé proposent tous deux des avantages différents. Par exemple, l’investissement commercial offre une diversification parmi différentes industries et marchés, tandis que l’investissement privé permet une diversification au sein de secteurs ou de marchés spécifiques.
Il est toujours conseillé de consulter un professionnel de la finance ou de l’investissement pour obtenir des conseils personnalisés et spécifiques à votre situation.
