Le fonds de roulement est le capital dont votre entreprise a besoin pour pouvoir faire face à toutes ses obligations quotidiennes. Pour n’en citer que quelques-uns : payer vos fournisseurs, réapprovisionner votre stock, payer les salaires, entretenir vos machines, etc. En connaissant votre fonds de roulement, vous saurez donc dans quelle mesure vous pouvez faire face à toutes ces obligations à court terme.
Si votre fonds de roulement est trop faible, vous aurez des difficultés à payer vos factures. Mais si votre fonds de roulement est trop élevé, alors vous avez aussi des problèmes. Parce qu’alors vous êtes coincé avec de l’argent qui ne produit rien : il n’est pas à la banque, donc vous n’obtenez pas d’intérêt dessus, mais vous ne pouvez pas non plus l’investir dans la croissance. Il est donc important de maintenir votre fonds de roulement en équilibre. Mais comment faire ?
Gestion efficace du fonds de roulement : les trois piliers
Il existe trois boutons que vous pouvez tourner pour gérer votre fonds de roulement : les comptes clients, les comptes fournisseurs et les stocks. Si vos clients paient toujours trop tard, vous aurez toujours trop peu de liquidités pour payer vos créanciers. Et ce n’est pas bon pour votre fonds de roulement et vos liquidités. Une politique stricte en matière de débiteurs, des délais de paiement courts et de bons accords avec les fournisseurs sont autant d’éléments qui ont un effet positif sur votre fonds de roulement. Et, bien sûr, une gestion efficace des stocks en fait partie. Plus vous gardez les produits en stock, plus il faut de temps avant que vous receviez de l’argent pour eux. Un moyen pratique de déterminer un niveau de stock optimal consiste à effectuer une analyse ABC.
Calculer votre fonds de roulement
Avec un calcul de fonds de roulement, vous savez si votre entreprise est suffisamment liquide à court terme. Le calcul montre s’il y a plus d’actifs courants que de passifs courants. La formule de calcul du fonds de roulement à court terme est la suivante :
Fonds de roulement = actif circulant – passif circulant.
L’actif circulant comprend les stocks, les comptes clients, les liquidités et les équivalents de liquidités (argent en banque ou en espèces) et les autres créances à court terme. Le passif à court terme est constitué des créanciers et autres dettes qui doivent être remboursés à court terme.
Fonds de roulement négatif
Un fonds de roulement positif est toujours une bonne chose. Vous pouvez alors être sûr que vous serez en mesure de payer toutes vos dettes à court terme. Mais vous ne seriez pas la première personne dont le calcul du fonds de roulement s’avère être négatif de temps en temps. Vos clients vous paient toujours à la fin du mois, mais vous devez payer votre personnel une semaine plus tôt. Ou bien vous êtes à court de liquidités alors que vous souhaitez absolument répondre à la demande accrue de l’un de vos produits et devez acheter un stock supplémentaire. Vous devrez alors chercher d’autres possibilités pour rendre votre fonds de roulement positif.
Le financement du fonds de roulement
Heureusement, il existe une solution simple pour le fonds de roulement négatif. Les écarts temporaires dans votre trésorerie peuvent être comblés très facilement grâce au financement du fonds de roulement. Un prêt commercial qui vous permet d’avoir toujours de l’argent sous la main quand vous en avez besoin. Vous ne prenez rien ? Alors vous ne payez rien.
